2021新能源渗透率新能源渗透率

访客热点 2024-02-09 1109 0

问题描述 2021新能源渗透率

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新能源渗透率

随着人们对新能源汽车的接收度越来越高，2021年可谓新能源爆发的一年。尤其是4月份以来，汽车行业市场格局发生巨变，人们的消费观逐步偏向于新能源车，新旧传统汽车品牌相继入局新能源领域，甚至有很多造车新势力开始布局新能源，行业前景及渗透率明显提升。

政策方面，自去年9月份，政府明确提出2030 年前碳达峰、2060年前碳中和目标，新能源汽车的关注度明细上升。

盛世昊通作为行业一份子，持续关注新能源行业发展。据悉，新能源汽车的出行需求主要包括公共出行和私人出行，各地政策主要通过公共出行的全面新能源车化，以及对私人新能车出行便利化扶持来带动新能源车消费，政策带动效果非常明显，新能源车需求得到快速释放。但是也带来一系列问题，迄今为止，充电覆盖、充电速度及续航里程问题仍是困扰行业发展的三大核心。

充电桩的建设已经落后于新能源车的消费，根据数据显示，截至2021年9月，我国充电基础设施数量为222.3万台，车桩比3.05：1，充电速度本来就很慢，特别是遇到节假日出行高峰，充电桩数量远无法满足需求。不过当前的问题并不是充电桩建设滞后，而是充电技术没有显著提升。

实际上，不管是传统车企还是造车新势力，都谋求在充电技术及续航上有新的突破，比如蔚来及广汽，技术一旦有所突破，新能源车对燃油车的替代将大幅度加速，2025年的规划目标将提前实现。今年特殊之处在于存量替代，在缺芯浪潮下，车企满足政策需求而选择性生产及销售。

在新能源车型替代市场中，汽车智能提升汽车品质，以及消费者体验，智能化成为各大车企获取市场份额最重要的筹码，智能化包括内饰、自动驾驶及电子设备等智能程度，小米及华为已经入局。科技大佬进军新能源车，但建设到量产需要一定的时间周期，静待行业下一轮洗牌。

盛世昊通作为中国民族品牌，联手海南中科共创打造充电桩业务，为当地市民提供完善的充电服务，让新能源汽车在各大公共场所用车没烦恼，让充电用电不再成为负担。

可见，今年车企分化，有喜有悲，新能源车按月翻倍增长，参与者业绩井喷，然而燃油车已持续多月下滑，传统车企业绩不堪。政策的利好形势下，盛世昊通深信新能源汽车行业存量替代及增量空间都非常大，其细分领域必将迎来新一轮爆发。

摘要

8月我国实现新能源汽车销量32.1万辆，同比增长181.9%，2021年1-8月我国新能源汽车累计销量达179.9万辆，同比增长194.0%，3-8月每月的销量都超过了20万辆，8月新能源汽车销量达到历史新高32.1万辆，行业处于高速爆发期，预计全年销量有望达300万辆。

事件：自2020年下半年以来，我国月度新能源汽车渗透率持续走高，8月再创新高，达到17.8%，远超2019/2020年同期水平，行业进入发展爆发阶段。8月我国动力电池产量达19.5GWh，同比增长161.7%，装车量12.6GWh，同比增长144.9%。

从车型上看，五菱宏光Mini仍然稳坐第一宝座，依靠低廉的价格和错位竞争持续拓展市场，8月以来比亚迪秦PLUSDM-i销量反超ModelY销量，理想ONE于5月底发布2021新款，三季度以来销量有显著上升位居第4。

2021年1-8月特斯拉Model3和ModelY累计销量分别排名第2和第3，比亚迪汉作为比亚迪的高端旗舰产品位居第4，理想ONE于今年上半年发布2021新款后销量有明显的上升，位居第五。

2021年1-8月动力电池累计产量达111.5GWh，同比增长201.0%，装车量累计达76.3GWh，同比增长176.3%

单月来看，8月我国动力电池产量达19.5GWh ，同比增长161.7%，环比增长12.3%，其中三元锂电池产量达8.4GWh，同比增长91.5%，环比增长4.8%，占比约42.9%，磷酸铁锂电池产量达11.1GWh，同比增长268.2%，环比增长18.8%，占比约56.9%； 8月装车量达12.6GWh，同比增长144.9%，环比增加11.2%，其中三元锂电池装机量5.3GWh，同比增长51.9%，环比下降2.1%，占比约42.1%，磷酸铁锂电池装机量7.2GWh，同比增长361.8%，环比增加24.4%，占比约57.1%。

从产量和装机量上看，磷酸铁锂占比份额较去年全年水平有所上升，其市场份额较2019年和2020年同期保持增势，2019年8月磷酸铁锂装机占比18.5%，2020年8月占比30.5%，而2021年8月磷酸铁锂占比达57.1%。由于铁锂的综合性能持续改善，预计2021年全年磷酸铁锂装机份额将达44%-48%，占比呈现持续上升态势。

动力电池行业龙头效应依旧，8月国内CR3装车份额达76.3%

8月排名前三、前五、前十家动力电池企业装机量分别为6.59GWh、10.55GWh、11.65GWh；8月CR3装车份额达76.3%，CR5额达83.9%，CR10份额达92.7%。

从具体公司上看，8月宁德时代依然稳坐国内装机量与份额老大位置，比亚迪新能源车销量稳健稳居第二，国轩高科位置上升至第三，总体基本符合预期。从SNE公布的全球数据看，1-7月累计宁德时代出货量份额仍然稳坐头牌，LG化学和松下分别占据第2和3名。

全球数据来看，电池厂竞争格局逐步清晰，在装机量及产能扩产规模上来看，宁德时代、LGC、松下已毫无疑问成为第一梯队，头部CR3份额占比达69%；其次为比亚迪、SDI、SKI也均实现装机量突破或与头部OEM厂完成深度绑定，二线龙头地位较为稳固。

数据不断验证景气度，全球新能源汽车市场共振向上，渗透率将持续提升，带动锂电池产业链维持高景气，目前行业仍处于下游需求旺盛、上游产能紧张格局，产业链价格维持高位运行，预计三季度业绩保持快速增长。

产业链个股包括宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、恩捷股份、赣锋锂业、天赐材料、永太科技、当升科技、星源材质、中科电气、璞泰来、新宙邦等。

参考资料：

20210914-浙商证券-新能源汽车行业专题报告：新能源汽车及锂电系列之九-8月电池装机电动车销量保持高增速

20210907-东莞证券-锂电池行业2021年中报综述：电动车高景气，锂电产业链21Q2业绩继续高增

本报告由研究助理协助资料整理，由投资顾问撰写。投资顾问：黄波（登记编号：A0740620120007），研究助理：于鑫（登记编号：A0740120040019）